Portfoliotheorie

Grundlagen, Methoden, Übungen, Fallstudien

Beschreibung

In unserem Seminar stellen wir die Grundlagen der modernen Finanzmathematik dar. Neben der wahrscheinlichkeitstheoretischen Herleitung der Bewertungstheorie von Derivaten wird ein eleganter algebraischer, ökonomisch orientierter Zugang zu Ein- und Mehr-Perioden-Modellen vor- und dem Konzept der Erwartungswertbildung bezüglich eines Martingalmaßes gegenübergestellt.
Wir behandeln u. a. Ein- und Mehr-Perioden-Modelle, Portfoliotheorie, Capital Asset Pricing Model, Value at Risk, kohärente Risikomaße, Expected Shortfall, Binomialbaum-Verfahren für europäische und amerikanische Standard-Optionen, Berücksichtigung von Dividendenzahlungen, ausgewählte exotische Optionen, Black-Scholes-Modell.
Zu allen Bewertungsverfahren werden Algorithmen angegeben, die leicht implementiert werden können.
Viele Beispiele und Aufgaben runden den Kurs ab.

Inhalte

• Grundlagen und Einführung
• Modellbasierte Portfolioanalyse
• Portfoliorendite
• Varianz und Standardabweichung
• Kovarianz
• Effizientes Portfolio
• Praktische Anwendungen und Fallstudien

Teilnehmer

Sie profitieren als Asset Manager und Mitarbeiter von Banken, die mit Portfoliofragen konfrontiert sind.

Referenten

Dr. Philipp Zaeh

Voraussetzungen

Sie bringen Grundlagen für Mathematik und Statistik mit.